Performance Kriterien
Die Geldanlage in Aktien ist kein riskantes Unterfangen, sondern eine Maßnahme, um Ihr Vermögen durch Wertzuwachs zu schützen. Wenn Ihr Kapital eine überdurchschnittliche Rendite erzielen soll und Sie z.B. für Ihren Ruhestand vorsorgen wollen, kommen Sie an der Aktie als Vermögensanlage nicht vorbei.
Zwei Dinge sollten Sie immer im Auge haben, um zu beurteilen, ob Ihr Kapital wirklich gut angelegt wurde:
1) Wenn Sie in Aktien investieren, gilt es zunächst den Zinseszins zu schlagen. Aktien müssen, inklusive der Dividenden und Kursgewinne, mehr erwirtschaften als ein mittels Zinsen kontinuierlich wachsendes Anlagekapital.
2) Der Aktienindex ist zu schlagen. Nach immer wieder veröffentlichten Studien schaffen 80 Prozent der Investment-Fonds es nicht, den breiten Markt zu schlagen, und geraten darüber hinaus auch regelmäßig in einen Börsen-Abschwung, der große Teile des Vermögens wieder aufzehrt. Einen besseren Wertzuwachs erzielen Sie also, wenn Sie rechtzeitig ein- und aussteigen.
Daher: Wenn Punkt 1 nicht beachtet wird, macht es wenig Sinn, sich auf Punkt 2 zu konzentrieren.
Performance Vergleich
Nehmen Sie einmal den klassischen Fall eines Index-Dauer-Anlegers. Anfang der 1970er Jahre legte dieser umgerechnet 100.000 Euro im DAX an und hielt immer durch. Er würde nach 45 Jahren rund 2 Mio. Euro besitzen. Das klingt viel und entspricht einer jährlichen Rendite von etwa 7 Prozent. Zwischenzeitlich waren aber mehrere Krisen durchzustehen, in denen sich das Vermögen oft um mehr als 50 Prozent reduzierte.
Für den gleichen Zeitraum hat prediqma Ein- bzw. Ausstiegssignale berechnet, die die Wendepunkte nahezu aller großen Auf- und Abschwünge klar markieren. Hätten Sie diesen Ein- und Ausstiegssignalen z.B. für den DAX gefolgt, läge Ihre jährliche Rendite für genau diesen Langzeitvergleich bei rund 16 Prozent.
Die Index-Daueranlage wurde damit um ein Mehrfaches übertroffen. Im Test sind aus hunderttausend Euro nicht zwei Mio. sondern rund 54 Mio. Euro geworden.
Übrigens: Hätten Anleger seit Anfang der 1970er Jahre nach dieser Methode den DAX gehandelt und wären zu verschiedenen Zeitpunkten eingestiegen, dann läge die jährliche Rendite über alle Zeiträume innerhalb von 45 Jahren hinweg im Durchschnitt sogar bei rund 20 Prozent.
„Keine noch so seriös errechnete historische Performance ist ein Renditeversprechen, sondern bietet eine Wahrscheinlichkeits-Indikation dafür, mit welcher Methode im Vergleich künftig die besseren Ergebnisse erzielt werden können. Und nur als solche darf sie betrachtet werden.“
Hartmut Jaensch